일단 컴투스와 게임빌의 하락 배경을 나름 가장 정확하게 언급한 대목의 블로거 주소
이번 M&A에 대해서 오를거라 기대한 분은 이 블로거분의 글을 읽어보시길 바랍니다.
너무 기본적인거라.
컴투스 : 제작에 강점
게임빌 : 퍼블리싱에 강점
저 분의 글을 읽었다는 생각하에 저의 입장을 부가적으로 언급합니다.
제가 보는 관점에서 재무제표대비 이제서야 적정가 근처에 컴투스는 왔다고 생각합니다. ---> 이전에는 항상 사지마라. 고평가라 외쳤지요.
문제는 이제부터?
지금 시점에 괜찮은 대형주는 어느정도 오른 상황에서 괜찮은 먹이감이라 생각 했기에..
이번주말에 찬찬히 더 뜨더 볼 생각입니다.
지금이 가격이 적정가로 가정한다면 이대로 상승하느냐 하락하느냐?
게임빌
컴투스
2011년도에서 2012년도 가면서 매출증가 영업이익이 폭발적으로 증가하니. 휴대폰 게임주는 성장성은 폭발적이고 대단하다.
이런씩의 증권사 리포터가 목표가 상향이 마구 쏫아져 나옵니다. 방송에서도 마구마구 추천하고요.
물론 저의 개인 블로그가면 예전부터 오버슈팅 언급을 해놨습니다.
그랬던 이 주식이 이제는 적정가 근처까지 왔네요^^
낮은 진입장벽은 여러 소규회사들이 진출하게되면서 독점적경쟁시장의 형태를 지니게 되죠.
2013년도 두회사의 특징은 매출은 증가하는데 영업이익은 감소한다?
이상하지 않습니까?
게임빌 매출 150억 더 벌고 60억 영업이익 감소
컴투스 매출 100억 더 벌고 40억 영업이익 감소
더 자세히 뜨더보면 전년동기대비 매출 영업이익은 감소하고 있습니다.
매출이 늘었는데 영업이익이 감소한 이유는?
시장이 과점되어 성장이 둔해진다. 기업은 비대해져 가는데. 이제 성장은 그만큼 따라가지 못한다.
2012년 말부터 카톡게임으로 출시되면서 매출이 늘어나도 카카오톡에 비용을 추가적으로 부담해야된다는 점.
앞으로의 주가방향성은?
증권사: 휴대폰 게임주자체가 연 200% 계속계속 성장할줄 알았는데 ---> 이번 사태로 로스컷물량 추가로 나온것 같네요.
벌써 성장이 완만해졌다. 그에 따라 지금 가격 근처때가 적정가가 아닌가 싶습니다.
앞 링크에 달아 놓은 M&A의 성과입니다. 비대해진 인력구조 ㅠㅠ
단기간에 성과가 나오는것이 아님을! LIG투자증권사보고서만 떡하니 나오죠.
카카오톡이 지금 퍼블리싱 사업에 까지 진출하려 하고 있는데.. 이걸 상당히 머리 아푼문제이고.
컴투스 게임빌 자체가 배당금 자체도 없는 주식이다 보니.장기투자도 엄청 꺼려지고.
지금부터 분할매수하냐? 아님 더 싸질때 까지 기다리냐? 추가적인 악재는 없는냐?
여기서 가격 더 내려가면 정말 매력적이긴 한데.
차트상보면 요래보나 저래 보나 하락이라 아직 조금 더 지켜봐야겠네요. 아 머리속이 복잡합니다.
과거 엔씨소프트 를 생각하면 지금의 수준에서 바닥을 기다가 반등이 나온 케이스고..ㅋㅋㅋ
그넘의 욕심을 버려야 하는데..자꾸 욕심이 판단을 흐리게 하는것 같기도 하고...ㄴ@@#$#%#ㅃㅁㅇㄴㅁㅋ
다른분의 의견도 한번 들어보고 싶네요. 저도 오늘 갑자기 보게되어서 생각을 가지게 된 것이라서.
이건 제 블로그 주고
오유분들은 걍 오유에 의견남겨주세요. 아 그리고 저는 중장기적 관점을 가지는 투자자입니다.
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